從19世紀六七十年代開始，以電氣化進入更廣泛的應用場景為標志，第二次工業(yè)革命轟轟烈烈地拉開大幕。美國借著工業(yè)革命的大潮，發(fā)明了電話、電燈，推動整個人類進入了“電氣化時代“。

　　今天，以綠色電能替代終端能源消費領域的煤炭、石油、天然氣，用硅基取代碳基，進一步提高電能在工業(yè)、交通、建筑等領域的消費比重，開啟了又一輪的“新電氣化”時代。其中以交通領域的電氣化最為矚目。隨之而來的便是全球電動汽車的爆發(fā)式增長，以及配套充電基礎設施的大規(guī)模投建。

　　效率，是推動人類商業(yè)文明進步的重要驅動力。

　　從一次能源的煤炭、天然氣、石油的能源轉換效率來看，光伏、風電等一次電力的電能經濟效率遠遠高于化石能源，約為石油的3.2倍，煤炭的17.27倍。粗略估算，電能占終端能源消費比例每提升1個百分點，單位GDP能耗可下降4%左右。

2060年中國能流圖 來源：《中國能源轉型展望2023》

　　而且，電能在能源消耗結構中具有天然的優(yōu)勢，輔以光伏、風電等能效更高的綠電供應，單位能耗的產出將被大幅拉升。預計到2060年，中國經濟有望增至2020年GDP體量的4倍左右，達到400多萬億元，但“新電氣化”所帶來的能源利用效率上的提升，以及儲能、光儲充、虛擬電廠、微電網等對能效的正向貢獻，屆時，最終能源消耗總量將低于2020年的水平。

　　簡單說，就是中國用今天差不多的能源消耗量，在37年后，撬動起4倍以上的經濟體量。

　　“新電氣化”催生新能源浪潮

　　新能源產業(yè)鏈的集中爆發(fā)，來自于能源轉型與革命，其核心推力便是“新電氣化”。

　　當下，光伏、風電、儲能、電動汽車、充電樁、虛擬電廠......數萬億資本涌入，衍生出了從上游的關鍵礦業(yè)、材料、功率器件、設備、軟件到下游應用場景，價值百萬億元的產業(yè)鏈，大都拜“新電氣化”所賜。

　　央企、國企是轉向最堅決的一派。

　　數據顯示，央企在新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興領域的投資額年均增速超過20%，央企發(fā)電清潔能源裝機容量占比超過45%。在大型地面風光電站開發(fā)格局上，表現得更加“激進”，2022年，11家央企的風光電站總裝機達到404GW，在全國新能源裝機中占比超過50%。

　　目前來看，投資新能源的央企可劃分為三類：第一類為“五大六小”的發(fā)電企業(yè)，可直接投資新能源;第二類為“三油兩網兩建”等主營業(yè)務與新能源相關的央企，可根據自身資源優(yōu)勢有條件的開發(fā)新能源;第三類為與新能源業(yè)務關聯度不高的其他央企、地方國企。

　　以新能源裝機量最高的國家電投來說，截至2023年7月，清潔能源總裝機突破1.60億千瓦，占全部電力裝機的67.67%。其中，風、光裝機超過1.16億千瓦，妥妥地全球最大的新能源發(fā)電企業(yè)。中車、中船、東電、哈電也占了風機制造的半壁江山。

　　不過，有消息透露，除新能源自發(fā)自用外，未來央企擴張新能源項目也可能“收緊”，原則上不再新增市場化新能源項目。

　　不僅是央企、國企快速涌入，華為、TCL、海爾、創(chuàng)維等通信家電巨頭也已然在各條新能源賽道上布局，甚至有更多的不搭邊的上市公司跨界而來。

　　2023年上半年，已經有房地產、珠寶、養(yǎng)殖、服裝、水泥、食品、物流、陶瓷等24家公司，包括五糧液、報喜鳥、浪莎、榮盛發(fā)展、ST宋都、三友集團、黑芝麻、精工鋼構、愛克股份、松發(fā)股份等上市公司投身新能源，擬涉足領域包括上游礦產資源、電池材料，鋰電池、鈉電池、固態(tài)電池、儲能、電池回收等領域，不一而足，大有“全民皆新能源”之勢。

　　明牌是新能源的火熱，背后的底層邏輯則是“新電氣化”的推波助瀾，而且這一過程將縱貫30多年，打開“這扇窗”，看到的是波瀾壯闊的遠方。

　　交通電氣化起步最低，但增速最快

　　根據中國電力企業(yè)聯合會發(fā)布的《中國電氣化年度發(fā)展報告2022》，目前全國電能占終端能源消費比重約27%，高于世界平均水平，預計2025年，全國電能占終端能源消費比重提高至31.2%，2035年全國電氣化率將突破35%，進入電能驅動的新時代。

　　分部門來看的話，工業(yè)電氣化水平穩(wěn)步增長，目前電氣化率已達到26.2%。隨著電能推進，2030年左右工業(yè)能源消費量將達到峰值;建筑部門電氣化率最高，為44.9%，隨著熱泵、電制冷、供暖的場景深化，光儲直柔建筑的探索和落地，電能應用繼續(xù)提升。

　　在所有用能領域中，交通電氣化率最低，2022年不足4%，其中公路汽車領域對應2022年1310萬的新能源車保有量及3.19億汽車總量，但提升的潛力、速度最值得關注。乘聯會的最新數據顯示，2023年6月，國內乘用車的新能源汽車新車零售滲透率已達35.1%，再度創(chuàng)出月度新高。2023年1-6月，國內新能源乘用車累計零售308.6萬輛，滲透率32.4%。

　　交通部門的電氣化增速最為迅猛，因為起步低，存量的分母基數過大，電氣化率絕對值并不高。

　　能鏈研究院預測，2030年，中國交通部門中公路電氣化率將提升至30%以上，屆時國內汽車保有量將達到4.54億輛，電動汽車增加1.32億輛。隨著高鐵的推進，鐵路電氣化2030年將達到80%，2060年增至100%。

來源：《bp世界能源展望》

　　放眼全球，按照公路、鐵路、航空、水運劃分，2022年全球汽車保有量約15億輛，2030年有望達到17.5億輛，電能替代持續(xù)加速。在重型車輛領域，除電動化外，2030年開始氫燃料電池車的比例將逐步增長，2050年全球將擁有約2000萬輛氫能重卡。

　　不過，在航空、水運兩大領域，化石燃料將繼續(xù)占有較大份額，但可持續(xù)航空燃料(SAF)、氫能衍生燃料在2050年會占到40%，水運領域將有一半以上使用可持續(xù)能源，含氨、甲醇等的低碳氫合成燃料將大有作為。

　　除了交通，工業(yè)、建筑等領域電氣化率將穩(wěn)步提升，預計到2060年，國內工業(yè)領域在終端能源消耗中的占比將從65%下降至50%，電氣化率達到60%;建筑行業(yè)電氣化率提升至85%-90%;交通領域電氣化提升空間最大，2060年，電氣化率有望觸達65%，公路電氣化率突破70%，乘用車幾乎全部為電動汽車或氫燃料電池汽車，后者主要應用在重型商用車、公共客車場景。

　　數據顯示，隨著終端用能電氣化水平的持續(xù)提升，2030年，我國電氣化進程進入中期階段，帶動電能占終端能源消費比重達到35%左右;2060年，中國電氣化率接近65%。

　　化石能源減少，電煤消耗將降至3億噸

　　電氣化率提升帶來的直接影響就是全社會用電量的水漲船高。能鏈研究院預測，2030年，全社會用電量將達到11.5萬億kWh，2060年約16萬億kWh，電能變得更加不可或缺。

　　雖然2022年，我國可再生能源裝機快速增長，全國新增裝機1.52億千瓦，占增量發(fā)電裝機的76.2%，但仍需要煤電補足用電缺口。可再生能源的新增發(fā)電量只能滿足75%的新增電力需求，煤電不得不繼續(xù)增大裝機量。

　　不過，隨著“新電氣化”進入深水區(qū)，電能在工業(yè)、建筑深度脫碳及交通領域的廣泛應用，煤炭、石油、天然氣的化石能源消耗量將大幅下降。

　　以當前占比53%的電煤消耗量來看，預計到2030年，電煤消費將進入下降通道，光伏、風電等大幅替代煤炭，2060年，電煤消耗量將從現在的23.5億噸標煤降到3億噸左右，煤電角色將從主力電源轉變?yōu)殪`活調度資源，可再生能源在電力結構中的支撐地位得到鞏固。

　　其實，這種趨勢已經顯現出來。

　　國家統計局發(fā)布的《2022年國民經濟和社會發(fā)展統計公報》顯示，初步核算，2022年全年能源消費總量54.1 億噸標準煤，比上年增長2.9%。煤炭消費量增長4.3%，原油消費量下降3.1%，天然氣消費量下降1.2%，電力消費量增長3.6%。

來源：能鏈研究院

　　由于終端用能領域的電氣化，光伏、風電可利用小時數遠比水電、煤電低，以及全社會用電量的持續(xù)增長，受三重因素的推動，讓未來中國發(fā)電裝機總量增速遠遠超出社會用電量的增長。預計到2060年，中國電力行業(yè)裝機總量將超過80億千瓦，是2022年裝機量的3.1倍。其中，光伏裝機占比最高，為35%;風電裝機量占17%，氫能占到8%，化石能源將從82%下降到22%。

　　發(fā)電結構將轉變?yōu)轱L電、光伏為主導，預計2035年，可再生能源發(fā)電份額將突破50%。2060年，煤電“退役”后，可再生能源占比進一步上升到90%以上。

　　未來二三十年，“新電氣化”浪潮將主導能源轉型，深刻改變中國的能源消費結構，并與數字化、智能化一道，實現從碳基到硅基的躍遷，用比特管理瓦特將成為能源領域最重要的能力。（文|能鏈研究院）