一、儲能行業簡介

　　全球能源體系發展呈現“脫碳”趨勢，以風電和太陽能發電為代表的清潔能源將逐步取代化石能源成為主要的天然能源。

　　風能和太陽能存在隨機性和間歇性的特點，會導致整個高比例清潔能源系統的靈活性降低和調節能力不足，為了確保系統安全和經濟運行，需要引入儲能作為新的調節能力來源。

　　根據全球能源互聯網發展合作組織于2020年發布的《大規模儲能技術發展路線圖》中預測，2050年全球清潔能源裝機占比將由2016年的39%增至84%，發電量占比將由2016年的35%增至80%，其中風能、太陽能等不可調節電源的裝機占比將達到68%，發電量占比將達到55%，占據主導地位。

　　儲能技術在電力系統中的定位主要是利用其功率調節和能量存儲的功能，直接或間接地提供調節能力，以提升電力系統的靈活性、經濟性和安全性。

　　在諸多儲能技術中，抽水蓄能技術最為成熟且總量規模最大，其次為以鋰電池為主的電化學儲能技術，其他如壓縮空氣儲能、飛輪儲能、蓄冷蓄熱等儲能形式的裝機占比較小。

　　根據中關村儲能產業技術聯盟(CNESA)全球儲能數據項目庫的不完全統計，截至2023年底，全球已投運電力儲能項目累計裝機規模289.2GW，年增長率21.9%。抽水蓄能累計裝機規模占比降幅較大，首次低于70%，與2022年同期相比下降12.3個百分點。新型儲能累計裝機規模達91.3GW，是2022年同期的近兩倍。其中，鋰離子電池繼續高速增長，年增長率超過100%。

　　根據CNESA Data Link全球儲能數據庫的不完全統計，截至2024年6月底，中國已投運電力儲能項目累計裝機規模103.3GW(包括抽水蓄能、熔融鹽儲熱、新型儲能)，同比增長47%，比去年底增長20%。

　　抽水蓄能累計裝機占比繼去年首次低于60%之后，再次下降近10個百分點，首次低于55%。其中新型儲能累計裝機達到48.18GW/107.86GWh，功率規模同比增長129%，能量規模同比增長142%。

　　為推動儲能產業發展和解決電網安全性問題，我國自2021年以來出臺了《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》等多項有關儲能發展的綱領性文件及細化實施方案，以及各省市配套出臺的新能源電站強制配儲要求，同時疊加儲能項目的投資和運營補貼等扶持政策，為當前受阻于高成本、低收益率的儲能行業帶來了發展動能，尤其有利于配置靈活的電化學儲能產業的發展。

　　二、電化學儲能行業市場規模

　　據CNESA統計，截至2023年底全球新型儲能市場累計裝機規模約為91.326GW，較上一年末增長99.6%，其中鋰離子電池儲能市場份額96.9%，占據絕對主導地位。

　　2024年上半年，中國新型儲能繼續高速發展，根據CNESADataLink全球儲能數據庫的不完全統計，2024上半年新型儲能新增投運裝機規模13.67GW/33.41GWh，功率規模和能量規模同比均增長71%。新型儲能項目數量(含規劃、建設中和投運)超1000個，較去年同期增長67%。

　　截至2024年6月底，從技術應用上看，鋰離子電池仍然占據新型儲能的主導地位，中國新增新型儲能投運裝機規模13.67GW，從時長分布看，新增項目(含運行、規劃、在建)中，2-4小時項目數最多，從功率等級角度，運行項目中<10MW項目數最多，規劃、在建項目中100-500MW項目數最多。

　　截至2024年6月底，全國已發布約2,160余項與儲能直接和間接相關的政策，廣東、浙江、山東、安徽等地儲能政策最為集中。

　　截至目前，全國已有26個省市制定了2025年底的新型儲能裝機目標，總規模達86.6GW，這些規模數字已遠超國家發改委《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》中設置的2025年實現30GW裝機的目標。

　　可以預見，國內新型儲能市場將會在“十四五”期間繼續高速發展，年度新增裝機規模也會屢創新高。

　　根據CNESA，保守場景下，預計2027年新型儲能累計規模將達到97.0GW，2023-2027年復合年均增長率為49.3%;理想場景下，預計2027年新型儲能累計規模將達到138.4GW，2023-2027年復合年均增長率為60.3%。市場將呈現快速增長的趨勢。

　　從應用場景來看，自2014年以來，中國表前儲能(電源側+電網側)裝機占比一直處于持續升高態勢，預計未來5年，新能源配儲、獨立儲能仍將是中國新型儲能的主要應用場景，表前儲能裝機占比有望進一步提升。

　　從市場化進程來看，隨著開展電力現貨市場的省份、市場化交易的品種逐漸增多和電力市場機制的逐漸完善，新型儲能將得到市場的極大助力，商業模式趨于成熟，從而實現高質量發展。