2月22日，中國證券報記者從中國有色金屬工業協會硅業分會了解到，過去一周(2月15日至2月21日)，光伏產業鏈中組件端排產反彈尤為顯著，隨著前期訂單的執行以及海外市場繁榮，終端需求或大幅增加。預計3月組件排產將提升至50GW以上，迎來重大轉機。

　　業內人士表示，2月光伏組件排產回落的根本原因是價格僵持下出貨量預期銳減，然虧本賣組件不可持續，組件招標的價格已呈現止跌回升的態勢。目前，頭部組件企業已沒有低于0.9元/瓦的報價，二線組件企業低于0.9元/瓦的報價要么無法中標，要么僅能中標少量低功率的P型組件。后續隨著N型組件價格的回升，3月排產將環比增長，預計將于今年二季度恢復正常，高效組件將逐步回歸合理利潤空間。

　　排產或大幅改善

　　“2024年光伏全產業鏈低利潤已是共識，今后不可能再任性出價。”中國光伏行業協會咨詢專家呂錦標告訴記者，2月光伏組件排產回落的根本原因是價格僵持下出貨量預期銳減。

　　記者注意到，春節前，光伏組件的價格整體處于0.8元/瓦左右，低于1元/瓦的成本線。光伏組件商的日子不好過，為了節約成本，已有部分小廠于節前提前“閉廠”，致使更多的訂單向頭部大廠集中。

　　上海有色網數據顯示，2月光伏組件產量或低于30GW，環比下降約20%。記者從業內了解到，3月組件排產環比增幅或達到40%左右，N型組件龍頭的排產最高將達到50%左右，主要原因是3月全球光伏需求將進入旺季，海外市場出貨加快。

　　晶科能源有關負責人告訴記者，一季度屬于傳統的需求淡季，疊加今年2月春節假期的影響，組件產業鏈排產處于相對低位，尤其是P型產能的開工率下降較快。“得益于N型技術的優勢，晶科能源的訂單飽和度處于高位，3月組件排產環比提升明顯，N型電池環節接近滿產。”

　　一位資深光伏從業人士對記者表示，現階段龍頭組件廠的訂單較為飽和，價格只是短期承壓，開工率對總成本的影響是廠商排產的關鍵博弈點，需求端與排產的修復是漲價的前提條件，單瓦盈利預計將在二季度實現。

　　目前，隨著需求的恢復，組件廠商已積極開工，一體化企業開工率已提升至75%以上，大廠基本滿產，企業整體的開工負荷走高。

　　招標價格止跌回升

　　業內人士對記者透露，組件招標的價格已呈現止跌回升的態勢。目前，頭部組件企業已經沒有低于0.9元/瓦的報價，二線組件企業低于0.9元/瓦的報價要么無法中標，要么僅能中標少量低功率的P型組件。

　　2月22日，中國有色金屬工業協會硅業分會發布的報告顯示，182mm單面組件的成交均價已維持在0.93元/瓦，2月組件排產約為35GW左右，3月隨著前期訂單的執行以及海外市場的繁榮，終端需求或大幅增加。預計3月組件排產將提升至50GW以上。

　　興業證券認為，由于春節假期及2月自然日相對其他月份偏少，預計2月全球組件排產將出現季節性回落，為37GW至38GW，仍需密切關注節后需求恢復情況。

　　呂錦標對記者表示，虧本賣組件未來將不可持續。“去年四季度虧本搶量是行業龍頭的共同策略，然而目前全產業鏈低利潤已是共識，今年不可能再任性出價。”

　　呂錦標認為，隨著3月排產環比增長，預計二季度將可以恢復正常，高效組件將逐步回歸合理利潤空間。

　　價格方面，集邦咨詢(TrendForce)最新報告顯示，目前組件價格已持穩，3月組件排產或有較大幅度的改善，新興市場今年上半年或仍能貢獻較大支撐動能。

　　晶科能源日前在接受機構調研時也表達了同樣的觀點。晶科能源認為，2024年，全球光伏組件需求有望實現20%-30%的穩健增長。除中國、歐洲、美國三大主要市場的貢獻外，中東、亞太等新興市場增速較快。

　　硅片方面，硅業分會最新數據顯示，M10單晶硅片(182mm/150μm)成交均價漲至2.05元/片，周環比上漲2.5%;N型單晶硅片(182mm/130μm)成交均價穩定在2.02元/片，周環比持平。

　　海外市場需求旺

　　按照以往的經驗，一季度往往是光伏企業傳統的淡季，但近日協鑫集成連續發布中標華潤、中核以及印度多個大型訂單的消息，呈現行業淡季不淡、產銷兩旺的狀態。

　　1月26日，華潤新能源新疆公司公示了和田地區光伏項目光伏組件設備集中采購中標結果，協鑫集成中標1.56GW規模N型組件訂單。這是繼年初協鑫集成宣布與印度NTPC Renewable Energy Limited公司簽訂了1.1GW高效太陽能組件供貨合同后的又一筆吉瓦級訂單。

　　“今年新興市場的需求不容小覷。”協鑫集成總裁蔣衛朋告訴記者，目前，公司高效電池組件產能結構實現了重大提升，保障了全球訂單的高質量交付，2024年還將在全球渠道布局、新的電池路線研發上繼續突破。

　　2月19日，協鑫集成再次發布消息，與印度另一家國有公司SJVN Green Energy有限公司達成550MW組件供貨協議，并將在30天內完成供貨。

　　記者從業內了解到，SJVN Green Energy近日已再度啟動招標采購工作，為印度多個項目尋求近2GW的光伏組件供應。

　　天合光能董事長高紀凡近日在公開場合表示，誰能研發出轉換效率更高、輸出功率更大的光伏組件，誰就能快速占領市場份額。技術領先帶來的是源源不斷的訂單，有企業部分組件的生產已經排到了2024年年底。

　　晶科能源董事長李仙德近日在接受記者采訪時表示，組件效率領先一兩個檔位，單瓦成本低一兩分錢，晶科能源在市場上就有一兩分錢的溢價，這樣的利潤仍是可觀的，因此晶科能源在2024年會壓縮運營費用，但不會壓縮研發費用。“晶科能源已重返組件出貨量行業第一，這與在TOPCon技術上的持續領先有關。目前，晶科能源的TOPCon電池量產效率已經達到了26%，預計2024年年末將會達到26.5%。”李仙德稱。

　　來源：中國證券報 記者 劉楊