技術探索+規則設計 能源消費大省的減碳方案
風采2025-09-04
一、票據業務在綠色領域的應用情況
自2021年起，中國華能財務有限責任公司（以下簡稱“華能財務”）持續深化華能“1+N”票據管理體系建設，在同業中保持領先優勢，并依托商業銀行及上海票交所的深度合作，成功打造了具有市場辨識度的“華能財票”品牌。在綠色金融領域，公司積極探索創新路徑。一是業務實踐突破：通過為新能源企業提供綠色票據承兌與貼現服務拓寬綠色產業鏈票據結算，為清潔能源產業產融結合提供了可復制的創新樣本；二是機制創新引領：主動對接人民銀行及上海票據交易所開展“綠色票據”認定試點，牽頭推出行業首個“綠色共鏈”專項票據產品，精準服務集團綠色產業鏈上核心企業及關鍵環節，進一步強化了產融協同的深度與廣度。
（一）制定綠色票據認定標準
借鑒國內綠色金融標準制定的經驗，基于貿易融資工具的特殊性，出臺了專門的綠色票據標準。將承兌環節交易背景為綠色的銀行承兌匯票，貼現環節交易背景為綠色或貼現資金用于綠色目的的銀行承兌匯票、商業承兌匯票和財務公司承兌匯票納入綠色票據認定范疇，具有專項額度保障、名單制管理、流程優化和利率優惠的特色，定向支持集團內綠色企業簽發或收受的票據，為集團內符合條件的企業“貼綠標”。
綠色票據認定標準的制定與國家綠色金融發展狀況相匹配，在票據種類、業務期限、開展企業等方面做出了更多的嘗試和探索。
（二）設立綠色票據專項產品
設立了 “綠票貼”“綠票通”和“綠票貸”三款專項產品，充分運用人民銀行北京分行的綠色專項再貼現政策工具，促使企業切實享受到再貼現利率的高效傳導，為企業“貼綠標”，有效降低企業融資成本。同時發揮華能財務良好的信用及同業優勢，實現企業應收票據貼現后可直接轉化為貨幣資金，助力符合要求的清潔能源企業降低融資成本，優化企業債務結構。
2024年11月，華能財務首筆“綠色共鏈”專項票據業務成功落地，綜合融資成本0.9%，低于同期LPR220bp。該業務聚焦北方上都正藍旗新能源有限責任公司和中國華能集團清潔能源技術研究院有限公司科技研發結算場景，同時進一步延伸至外部上游上市公司供應商，實現了綠色產業鏈的閉環管理——既覆蓋集團內部綠色產業鏈核心主體，又聯動外部優質供應商，有效提升了全產業鏈資金流轉效率，助力集團在“雙碳”戰略目標下實現高質量發展。
2025年6月，華能財務成功落地額度為1.94億元的“綠色票據”業務。該筆資金專項用于華能北京熱電有限責任公司（以下簡稱“北京熱電”）與北京市燃氣集團有限責任公司（以下簡稱“北燃集團”）之間的天然氣采購，在拓寬綠色產業鏈票據結算通道的同時，實現了綠色產業鏈票據結算“一站式”全流程服務，既滿足了北燃集團優化負債結構的需求，同時將北京熱電綜合融資成本控制為同期同業最低水平，為清潔能源領域產融結合提供了創新范本。
二、財務公司綠色票據服務戰新領域新路徑
（一）加快數智化轉型，構建企業綠色立體畫像。
運用華能財務票據信息管理系統，通過數據分析，提升企業洞察力，推動精準數字化分析能力，開展創新應用。利用票據圖譜將綠色企業及其特征可視化，完成綠色企業畫像繪制。結合綠色票據統一標準認定，通過區塊鏈技術記錄票據流轉信息，從“企業主體綠”和“貿易背景綠”兩個維度雙軌推進綠色票據的認定，確保綠色標識的真實性和可追溯性。
（二）加大創新，提升綠色票據業務管理水平。
一是爭取政策傾斜。利用央行綠色再貼現專項額度政策，主動對接人民銀行持續推出的綠色金融工具，充分傳導專項額度保障、名單制管理、流程優化、利率優惠等產品優勢，為戰略性新興產業企業提供低成本貼現支持，精準“滴灌”。
二是圍繞供應鏈打造產品。圍繞新能源產業鏈（如光伏組件、電池制造等）核心企業，設計“鏈式貼現”產品，通過綠色票據流轉解決上下游中小企業融資難題。
三是延伸服務場景。結合戰略性新興產業特點，與商業銀行、綠色基金等合作，形成“財務公司+外部機構”的協同融資網絡，提供綠色票據與綠色債券、綠色銀團貸款的聯動融資方案，滿足企業長短期資金需求。
（三）算法升級，加快風控引擎迭代。
通過專屬模型，多維度體系分析，強化風險管理與動態監測。建立風險預警機制，針對戰略性新興產業技術迭代快、市場波動大的特點，通過大數據分析跟蹤綠色票據對應的項目進展，防范“偽綠”風險，設置綠色融資規模、碳減排量等指標，提高風險防范手段。
三、展望
華能財務將以綠色票據為紐帶，以服務國家“雙碳”目標與集團綠色轉型為主線，通過“政策協同+產品創新+科技賦能”三位一體的策略，精準對接戰略新興領域的短期融資需求，同時聯動集團內部產業板塊，圍繞風光氫儲、新型電力系統、綠色化工等綠色產業鏈主場景推動集團內部綠色產業升級。未來，華能財務將進一步強化“融融協同”機制，全面整合政策、市場與技術資源，構建覆蓋“標準—產品—服務—生態”四維一體的全鏈條支持體系，實現以融促產。
中國華能財務有限責任公司
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