3月1日，通鼎互聯(lián)信息股份有限公司(以下簡稱“通鼎互聯(lián)”)發(fā)布公告，公司擬通過直接及間接方式合計(jì)取得南京和本機(jī)電設(shè)備科技有限公司(以下簡稱“和本機(jī)電”)55%的股權(quán)，本次交易總對價(jià)約為2.92億元。

　　3月3日，通鼎互聯(lián)工作人員向《證券日報(bào)》記者表示，本次交易主要是為了順應(yīng)新能源和儲(chǔ)能行業(yè)高速發(fā)展的趨勢。切入儲(chǔ)能消防領(lǐng)域，有助于公司拓展業(yè)務(wù)邊界，探索新型儲(chǔ)能的其他細(xì)分市場，從而挖掘新的盈利途徑。

　　切入儲(chǔ)能消防領(lǐng)域

　　通鼎互聯(lián)在光電通信和網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域深耕多年。近年來，通信行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，市場格局不斷變化，公司面臨著業(yè)務(wù)拓展與轉(zhuǎn)型的壓力。

　　和本機(jī)電所處新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈，主要為容量較大的儲(chǔ)能項(xiàng)目、工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目提供儲(chǔ)能消防系統(tǒng)解決方案及產(chǎn)品，是儲(chǔ)能系統(tǒng)安全最為重要的環(huán)節(jié)之一。經(jīng)過多年發(fā)展，和本機(jī)電在儲(chǔ)能消防領(lǐng)域積累了豐富的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)，與國內(nèi)多家頭部儲(chǔ)能企業(yè)建立了合作關(guān)系。

　　公告顯示，通鼎互聯(lián)此次收購將通過復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)完成。通鼎互聯(lián)擬對和本機(jī)電控股股東南京億博企業(yè)管理有限公司(以下簡稱“億博有限”)進(jìn)行增資，增資金額約為1.75億元，增資完成后，公司直接持有億博有限52.77%股權(quán)。之后，通鼎互聯(lián)將直接受讓華浩所持億博有限24.98%股權(quán)，受讓對價(jià)為5656.09萬元;直接受讓田昌梅所持億博有限3.25%股權(quán)，受讓對價(jià)為727.29萬元。同時(shí)，公司直接受讓南京熠博企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)所持有和本機(jī)電12.55%股權(quán)，受讓對價(jià)為5275.51萬元。

　　本次交易完成后，通鼎互聯(lián)直接持有億博有限81%股權(quán)，對應(yīng)間接持有和本機(jī)電42.45%股權(quán)，直接持有和本機(jī)電12.55%股權(quán)，直接及間接持有和本機(jī)電合計(jì)55%股權(quán)，從而成為和本機(jī)電的控股股東。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年8月31日，和本機(jī)電資產(chǎn)總額為4億元，凈資產(chǎn)為2.09億元。2023年及2024年1月份至8月份，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為3.42億元、2.51億元;凈利潤分別為3574.75萬元、1701.03萬元。

　　根據(jù)評估報(bào)告，以2024年8月31日為評估基準(zhǔn)日，采用收益法評估結(jié)果為最終評估結(jié)論，和本機(jī)電股東全部權(quán)益評估價(jià)值為5.31億元，比賬面價(jià)值2.06億元增值3.25億元，增值率157.83%。

　　上述工作人員表示：“本次交易不僅能助力公司提升綜合研發(fā)與自主創(chuàng)新能力，還能豐富公司產(chǎn)品體系，契合公司長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，對增強(qiáng)公司持續(xù)盈利能力有著關(guān)鍵作用。”

　　通鼎互聯(lián)在公告中表示，目前，公司財(cái)務(wù)狀況較為穩(wěn)健，本次交易不會(huì)對公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響。另外，本次交易規(guī)模整體較小，且風(fēng)險(xiǎn)相對可控。

　　儲(chǔ)能消防市場需求日益擴(kuò)大

　　本次交易完成后，和本機(jī)電及億博有限將納入通鼎互聯(lián)合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。

　　值得一提的是，本次交易設(shè)有業(yè)績承諾。業(yè)績承諾方承諾，和本機(jī)電在業(yè)績承諾期內(nèi)(2025年至2026年)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤不低于1.06億元，其中2025年實(shí)現(xiàn)凈利潤不低于4600萬元，2026年實(shí)現(xiàn)凈利潤不低于6000萬元;另外，業(yè)績承諾方承諾，和本機(jī)電在2024年所實(shí)現(xiàn)凈利潤不低于3000萬元，若低于3000萬元?jiǎng)t差值部分計(jì)入2025年承諾凈利潤予以補(bǔ)足。

　　通鼎互聯(lián)在公告中表示，若本次交易順利推進(jìn)且和本機(jī)電經(jīng)營業(yè)績達(dá)到預(yù)期，將對公司未來財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果產(chǎn)生一定的積極影響。

　　從行業(yè)發(fā)展來看，隨著全球?qū)η鍧嵞茉吹男枨蟛粩嘣鲩L，新能源和儲(chǔ)能行業(yè)迎來了快速發(fā)展期。儲(chǔ)能系統(tǒng)作為新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其安全問題日益受到重視，儲(chǔ)能消防市場需求也隨之?dāng)U大。

　　眾和昆侖(北京)資產(chǎn)管理有限公司董事長柏文喜向《證券日報(bào)》記者表示，本次收購和本機(jī)電，填補(bǔ)了通鼎互聯(lián)在儲(chǔ)能安防領(lǐng)域的空白，完善了其新能源產(chǎn)業(yè)鏈布局。憑借和本機(jī)電在儲(chǔ)能消防領(lǐng)域的技術(shù)與市場優(yōu)勢，通鼎互聯(lián)有望快速切入這一前景廣闊的新興市場，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，提升綜合競爭力。

　　不過，本次收購也面臨一定挑戰(zhàn)。中國城市專家智庫委員會(huì)常務(wù)副秘書長林先平向《證券日報(bào)》記者表示，儲(chǔ)能消防領(lǐng)域與通信領(lǐng)域在技術(shù)、市場和運(yùn)營模式等方面存在差異，通鼎互聯(lián)需要在完成收購后，做好業(yè)務(wù)整合與協(xié)同工作，充分發(fā)揮和本機(jī)電的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果。同時(shí)，市場競爭激烈，公司需要不斷提升自身競爭力，以在儲(chǔ)能消防市場中站穩(wěn)腳跟。

　　林先平表示，總體而言，通鼎互聯(lián)本次收購和本機(jī)電55%股權(quán)，是公司戰(zhàn)略布局的重要一步。未來，公司將如何整合資源，在儲(chǔ)能消防領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破與發(fā)展，值得市場關(guān)注。(證券日報(bào)記者 陳紅)